人民銀行發布公告，指為支持資本市場健康穩定發展，將於明日(11月3日)開展證券、基金、保險公司互換便利(SFISF)操作，互換期限1年，可視情況展期。目前有31家證券、基金公司申報需求，申請額度超過1000億元，機構意向申報家數和額度均超過之前2批。

互換便利由人民銀行於2024年10月創設，核心機制是支持符合條件的證券、基金、保險公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產為抵押，向人行換入國債、央行票據等高等級流動性資產，所獲資金專項用於股票及股票ETF的投資和做市，不得挪作他用。

自創設以來，這項工具先後於2024年10月及2025年1月完成兩次操作，規模分別為500億元和550億元，2次均有20家機構參與投標。和前2次相比，今次申報額度明顯擴大。

據內地媒體引述與會人士報道，人民銀行將進一步完善互換便利機制，互換費率有望進一步降低，市場預計中標費率將維持在低位。會議亦明確政策導向，要求相關機構「用足用好」互換便利工具，進一步發揮穩定資本市場的功能，並對大型機構和一級交易商的帶頭作用提出明確要求。

今次座談會涵蓋證券公司、基金公司以及商業銀行等，會上亦討論完善股票回購增持再貸款政策工具。報道指，多家與會機構表示，將盡快將所獲工具資金投向資本市場。