證監會指新鴻基投資銷售雷曼股票掛鉤票據，即ELN 時，犯有缺失，證監會作出譴責及罰款450萬元。證監會指，新鴻基投資在2008年五至八月期間，向客戶銷售雷曼 ELN時，沒有對產品進行足夠的審查，沒有向銷售人員提供足夠的培訓及指引， 亦沒有向客戶披露雷曼 ELN 的產品條款及所涉及風險等重要資料。證監會指，新鴻基投資向客戶分銷投資產品的制度有嚴重缺失，有必要向市場發出強烈的阻嚇訊息，不接納及不姑息類似缺失。