瑞銀亞太區股票研究主管何偉華表示，港股未來一兩個月表現將較波動，主要受內地收緊銀根影響，但當第三季尾內地通脹見頂，政策開始明朗化，恒生指數將有較明確的方向。他預期，國企指數下半年將跑贏恒指，因為內地企業的市盈率偏低，現時國指的市盈率為十一倍，低於恒指的十四倍。何偉華說，內地收緊政策，短期會影響內銀股盈利水平，但長遠仍看好內銀股。他指，大型內銀的盈利能力和資本水平，都能應付內地監管和巴塞爾的要求，預期下半年中央或放鬆收緊力度，銀行貸款收入有機會逐步提高。何偉華表示，由於短期市況波動，建議買入內地電訊和消費股，之後隨著政策放寬，可以買入汽車股、重型機械股和水泥股。