招商局國際(00144.HK)計劃按每五供一的比例，讓股東認購「強制可換股證券」，集資最多一百五十四億港元。
這些「可換股證券」屬三年期，持有人必須在限期前，按每股30.26元的行使價，認購一股正股，作價較今日收市溢價逾一成三。在行使前，「可換股證券」會每半年派息一次，年息率由首年的八厘，逐步降至第三年的四厘。
招商局指，集資所得逾半會用於償還債務，四成用在港口及相關業務的工程融資。