恒生銀行(00011.HK)去年少賺四成三，符合市場預期，股價跌百分之一，報140.4元，跌2.3元。

花旗報告指，恒生去年信貸成本增加、貿易收入減少及淨息差疲弱，但普通股一級資本比率大幅改善，擴闊近兩個百分點，改善到百分之十五點六，認為恒生有較強的資本彈性，及成本效益高，看好未來股東權益回報率，維持「買入」評級，將股份目標價由150元，上調至158元。

美銀美林報告指，恒生去年的一級資本比率及成本收入比率都有改善，調升今明兩年的盈利預測，但因預計信貸成本較高，料今年淨息差持平，維持「中性」評級，將目標價上調百分之五，升至146元。

巴克萊報告指，恒生透過犧牲部分淨息差的增長，改善信貸質素，認為方向正確，但基於管理層預期今年信貸增長將放緩，利潤亦受壓，故巴克萊將目標價由160元，降至155元，維持「增持」評級。

報告又指，恒生出售興業銀行的股權，有助改善資本情況，更有條件提高派息，若決定出售餘下的興業銀行股權，將成為股價的主要催化劑。