社科院金融研究所研究員易憲容發表文章指，昨日內地股市急挫百分之六，主要是因為本周五的期指結算日，帶來的「結算日效應」，有淡倉投資者通過打壓期指引導現貨下跌。
他說，現時在新加坡上市的的富時A50指數期貨，未平倉合約有逾五十一萬張，至於美國上市的德銀嘉寶滬深300ETF相關期權，未平倉合約亦創一個月高位，有六十八萬張。雖然相關的指數期貨，與股票現貨的交易量相比仍然較少，由但由於現時內地股市信心不足，即使少量的期指交易，亦容易引導整個市場價格變化，並造成股市暴跌。
易憲容，相關的期指交易往往利用程式化交易，在股指期貨、現貨市場及貨幣市場同時下手，引導股市暴跌。他說，若監管部門不出台相關的監管辦法，這些金融衍生工具仍會繼續找機會操縱市場。