安踏(02020.HK)昨日就上半年業績發盈喜，今早曾升逾4%，現升3%，報59.1元。
高盛發表報告，維持對安踏「買入」評級，目標價67.2元。高盛認為，安踏上半年的收入好過高盛預期，主要受惠於Fila和其他較小品牌的銷售勝過預期，成本控制有改善等。安踏預期上半年收益增長逾35%，高過該行預測的28%增長，而純利預期增長25%，亦高過高成原先預計的增長11%。
高盛預期，安踏下半年的收入增長會減慢至21%，主要受到Fila較高基數影響，並預期純利按年增長37%。高盛將安踏今年至2021年純利預測上調2至6%，主要考慮到上半年盈喜好過預期，加上中國運動用品前景整體仍有增長，預期安踏新收購的品牌長遠會受惠國內戶外和滑雪活動市場。此外，高盛認為，安踏在東盟市場的滲透上定位得好。