恒指公司上周五公布季檢結果，亦是恒指優化建議後的首次調整。中金公司發表報告，指今次恒指成分股數目由55隻輕微增加至58隻，可能是避免一次性沖擊過大，但擴容趨勢已經顯現。地產建築業、其他和非必須及必須性消費板塊的覆蓋度均有所提升，而恒指新經濟板塊佔比由40.2%增至44.3%，預計新經濟企業佔比會進一步提升。

中金又預計，獲染藍的碧桂園服務(06098.HK)、比亞迪(01211.HK)及信義光能(00968.HK)，以及上調權重的美團(03690.HK)及阿里巴巴(09988.HK)，預計被動資金流入所需時間需要2.5日至0.5日不等。

至於恒生科技指數成份股，預計獲上調權重的快手(1024.HK)及美團，分別有659萬美元及563萬美元的資金流入，而獲納入科指的嗶哩嗶哩(09626.HK)則有611萬美元流入，而被下調權重的小米(01810.HK)和阿里巴巴分別有775萬美元及443萬美元資金流出，被剔除科指成份股的中興通訊(00763.HK)預計有361萬美元資金流出。

中金又指，指數調整結果將於6月7日實施，期間不排除部分主動型資金根據調整結果採取一定的套利操作，但被動資金為了最大程度上減少追蹤誤差，將選擇在生效前一個交易日(即6月4日)轉倉，屆時相關股票成交或出現遠高於平時的「異常放量」情形。

高盛料美團季檢後將有9億美元資金流入

高盛的報告預計，獲納入恒生指數系列成份股的公司，以及龍頭的同股不同權/第二上市企業，可能在今次季檢及權重變動中最受惠，預料指數重整後，美團(03690.HK)、阿里巴巴(09988.HK)及比亞迪(01211.HK)，分別會有9億美元、5億美元及3億美元資金潛在流入，預計需要1.7至2.6日的時間買入股份，估計流入規模相當於日均成交額的三分之一。而友邦(01299.HK)及騰訊(00700.HK)被下調權重後，預料各有4億美元資金流出。高盛又指，內地近月有6隻恒生科技指數ETF新推出，或會為幾隻主要科指成份股，包括阿里巴巴、騰訊、小米、美團及快手，帶來額外的資金流入。

高盛又預計，隨著更多第二上市公司在恒指的權重持續提升，將可能增加它們獲納入港股通的條件，若它們可納入港股通，估計將有約160億美元資金流入。另外，恒指季檢後內地企業股份佔恒指達64%，反映內地對香港資本市場的影響力不斷增加。