越秀房產基金(00405.HK)公布，以約77.9億元人民幣(約94.27億港元)向越秀地產(00123.HK)收購廣東省越秀金融大廈，其中約32.61億元人民幣(約39.19億港元)將使用供股所得款項淨額支付，越秀房產基金將以「100供37」供股，供股價每股3.2元，較越秀房託上日收市價折讓近13%。越秀房託初段曾跌4%，低見3.5元，現跌逾2%，報3.57元。

越秀房託其餘38.28億元人民幣(約46億港元)收購資金，將由銀行融資提取的款項支付，以及8.26億元人民幣(約9.92億港元)將使用內部資源撥付。目前越秀地產持有越秀房託約38.7%股權，供股完成後，以及清償此前收購廣州國金中心代價餘額的遞延基金單位發行後，越秀地產的持股量將升至43.7%。

越秀房產基金指，越秀金融大廈於2015年完工，目前將進入第二個租賃週期，意味著單位租金具有潛在的調整空間。此外，集團預計該物業將提供額外的可供分派收入來源、減少對廣州國金中心的收入依賴以及擴大集團的物業組合。

越秀地產指，預期出售事項所得的稅後現金淨額約31.34億元人民幣，並將提供資金以加強公司的資產負債水平及流動資金狀況，以及一般營運資金。越秀地產預計，將錄得除稅後收益約13.66億元人民幣。由於出售事項，集團總資產預計減少約24.38億元人民幣，淨資產預計增加約13.66億元人民幣。

據介紹，越秀金融大廈為國際甲級寫字樓，物業總建築面積為21.03萬平方米，高約309米，包括68層高的商業大廈及擁有827個地下停車位的4層地庫。

郭家耀：越秀房託周息率料可保持逾7厘水平

正榮金融業務部副總裁郭家耀表示，越秀房託及越秀地產兩者分工一直清晰，越秀金融中心當時發展未成熟，到現時出售予越秀房託，相信對兩間公司都有好處，越秀地產獲得一定資金及利潤，降低公司資產負債水平，而越秀房託有優質物業，對資產升值及可分派收入增長亦有利。他指，雖然今次越秀房託部分資金要透過供股支付，短期對股價有影響，但相信市場理解收購目的後，未來分派有機會進一步提升，影響會很快消化，會認為交易是好事。

他指，今日越秀房託沽壓不算太大，比供股價有較多「水位」，預計供股反應不錯，預料3.5元水平會有支持，有機會重回近4元的水平。他指，暫時難以量化每基金可分派提升的幅度，但相信收購新物業後，租金收入會進一步上升，預計周息率可保持逾7厘水平。至於越秀地產， 市場擔心房地產宏觀調控政策，但最近政策有寬鬆跡象，相信有機會重上8元。