中海油(00883.HK)昨日宣佈發展全年戰略報告及派發特別息，消息刺激中海油今早曾升11%，至9.52元，創10個月新高，現升8%，報9.27元。多間大行維持集團「買入」評級。

高盛發表報告指，中海油去年總產量高於機構預期2%，意味至2024年為止生產目標複合年增長率定 6.1%至6.6%。高盛預期，集團的新派息目標令今年至明年的股息收益率將最少達到11%，高於預期8至9%，相信集團極具競爭力並處於有利位置，可以從高油價中受益，確定戰略佈署可以有助提高其產量，維持「買入」評級。

匯豐環球研究指，去年集團原油產量領先，相信集團​​生產增長應由今年持續至2024年，加上公司將會回購股份及派發特別股息，認為2022年股東回報將得到改善，維持「買入」評級，基於集團的正面盈利動力前景，並維持目標價11.6元。惟集團仍要面對油價低於預期、生產中斷、成本上升、稅收高於預期、外部融資成本高於預期等的下行風險。

瑞銀報告指，中海油產量指超越瑞銀的預測上限 3-4%，至於公司今年資本支出預算指引為900億至1000億元人民幣，低於瑞銀預期的1080億元。瑞銀指，雖然集團特別股息及股票回購的金額尚未披露，但預期投資者會對消息感到驚喜，並將因管理層對股東價值的承諾而受到鼓舞。從營運角度來看，集團同時超出了生產指導的預期與對資本支出指導的預期，維持其「買入」評級，並上調目標價至12.5元。