彭博報道指,多家投資銀行包括摩根大通、瑞銀等,正重新評估投資者對中國房地產發展商債券銷售的興趣,希望這項業務在長達一年的交易荒之後,能夠重現生機。

彭博引述知情人士指,大連萬達集團的房地產部門,在時隔16個月後重返一級市場,引發投行試圖了解投資者對多家內房發展商發債的興趣,包括碧桂園(02007.HK)、合生創展(00754.HK)、路勁基建(01098.HK)和仁恒置地。涉及的投行包括摩根大通、瑞銀、瑞士信貸、國泰君安國際和滙豐控股(00005.HK)。

內地近期先後推出措施支援內房市場,但大部份內房企業仍未完全解決財政問題,借貸成本高企。彭博引述一家大型中國券商駐港債務資本市場人士表示,投資銀行正敦促借款人盡可能捕捉目前的窗口,並提及近期二級市場的反彈以及中國的支持政策是否持續,都有不確定性。

內房發行的美元債券曾是全球最熱門的交易之一,但隨著政府整頓內房的槓桿比率,加上樓市低迷引發孳息率飆升、違約刷新記錄和資金乾涸,市場在過去兩年受到嚴重壓力。

彭博統計顯示,去年內房企業發行的美元票據,金額劇降60%至180億美元,為2016年以來的最低水平。其中大部分是由資金緊絀的房企為取代到期債券而發行的票據。