證監會今年2月發布虛擬資產發展路線圖「ASPIRe」，在5大支柱下提出12項主要倡議。證監會中介機構部執行董事葉志衡於一個論壇上表示，ASPIRe框架在短期內的首要任務，包括針對虛擬資產場外交易和虛擬資產託管，為這兩種核心加密活動推出新的監管牌照。

其中，虛擬資產場外交易採用與傳統金融市場相同的交易模式 ，會更類似於券商執照，而非重新設計監管框架。葉志衡表示，託管是加密市場的核心要素之一，在駭客攻擊下加密貨幣市場充滿風險，因此需要建立穩固監管機制，確保香港的託管服務能提供更高安全性，即便無法完全杜絕風險，也要讓投資更有保障。

葉志衡表示，計劃與政府合作就兩個新牌照作諮詢和提交立法草案，預計立法最快至少需要一年，而全面落地實施可能需約1年半至2年。

對於如何加快審批產品流程，葉志衡表示在ASPIRe框架下，證監會關注市場產品的發展方向，並基於香港現有的監管機制來推動產品上市。他指，目前對加密資產仍較為謹慎，但隨市場演進，證監會將考慮擴大專業投資者的產品選擇 ，並公開市場機制的調整計劃。

他又指，正朝向讓交易所主導產品審批的機制邁進 ，不僅能提高市場效率，也能確保市場穩定發展。他指，如果交易所能建立高品質上市過程，監管機構就能逐步退後，減少監管干預。而在提高平台透明度與合規性後，監管機構亦能聚焦於戰略監督，而非日常干預。

與中東市場合作已開始

另外，證監會本月初訪問阿布扎比和杜拜，與監管機構及Web3業界會面，葉志衡表示香港與中東市場，特別是阿聯酋與沙特阿拉伯的合作已經開始，雙方市場參與者均對彼此持續關注，尤其是加密貨幣、監管政策的標準化。

他指，當地的規則架構與香港的監管體系高度相似，短期內雙方可能不會立即實施監管護照制度，但在監管理念上已達成高度共識，並希望共同制定更高標準，防止監管套利，並強調反洗錢、券商標準、交易平台標準、託管標準，確保市場健康發展。