滙豐(00005.HK)提出溢價3成私有化恒生銀行(00011.HK)。彭博引述知情人士透露，滙豐9月初向恒生董事會提出私有化要約，僅僅約4周內就促成滙豐幾十年來最大的一宗交易，顧問團隊連日趕工，中秋假期也不例外，最終3次上調報價。

知情人士指，滙豐內部有關這筆交易的談判以「珍珠」為代號，而恒生銀行高層則以「紫荊花」來掩飾談判。雙方的談判數月前已啟動，到上個月加速，由摩根士丹利、高盛和美銀的銀行家小組負責大部分談判。

報道指，滙豐行政總裁艾橋智去年9月上任以來，一直忙於裁減幾千職位、縮減管理層級，以控制成本，如今正尋找增加收入的方法。而滙豐過去十年大部分時間一直迴避大型交易，艾橋智的做法明顯不同。滙豐目前已持有恒生約63%的股份，提出以溢價約3成每股155港元私有化恒生，作價總值1060億，而估值是2900億。

艾橋智昨日接受彭博訪問時表明，私有化恒生是一項為增長而作出的投資，指目前還不夠順暢，如果能100%持有恒生，就會更加順暢。他又否認私有化是與恒生的不良貸款有關，強調純屬戰略考量的商業決策，亦顯示滙豐對香港的承諾和信心，顯示滙豐繼續提升恒生實力的意願。

艾橋智自上任以來對香港的金融中心地位明顯持樂觀態度，他預測香港到今個十年末將超越瑞士，成為全球最大的跨境財富管理中心。隨著香港走出疫情封控、逐步復蘇，股票上市和併購活動回暖，其中很大一部分來自內地企業，而今次收購意味著他正加碼押注。

不過機遇亦伴隨風險。中國戰略風險研究所高級政策主管Sam Goodman說，即使香港業務貢獻了滙豐近三分之一的利潤，但近來因中美地緣政治緊張而備受關注，香港可能遭受連帶影響，這一押注長期來看有可能得不到回報。