藥明康德(02359.HK)第3季純利35.15億元人民幣，按年增53.3%。收入120.57億元，按年增15.3%。

股價今早曾升8%，高見119.5元。

總計首3季，純利120.8億元人民幣，升84.8%，每股盈利4.25元，扣除非經常性損益的純利95.22億元，升52.5%，收入328.6億元，升18.6%。

純利上升主因持續聚焦及加強CRDMO業務，營業收入持續增長，同時持續優化生產工藝和經營效率，以及臨床後期和商業化大項目增長帶來的產能效率不斷提升，提高整體的盈利能力，及出售所持有聯營企業WuXi XDC Cayman Inc. 部分股票收益。

藥明康德預計全年持續經營業務收入重回雙位數增長，增速從13%至17%上調至17%至18%。預計全年整體收入從425至435億元人民幣上調至435億至440億元，並將聚焦CRDMO核心業務，持續提高生產經營效率。

瑞銀：業績勝預期 上調目標價至138.4元

瑞銀發表報告指，藥明康德第三季收入按年升15%至121億元，超出瑞銀及市場預估的114億元及115億元；純利按年升53%至35億元，高於他們及市場預估的33億元及31億元。

藥明康德截至第3季尾，持續營運訂單儲備按年升41%至599億元。公司同時宣布剝離臨床合同研究組織/現場管理組織業務，初始交易對價為28億元。瑞銀認為今次出售對藥明康德有利，因公司可專注核心合同研究、開發與制造組織業務及其全球布局擴張。

瑞銀上調對公司今年每股盈利預測23.4%，明年至2028年盈測上調0.3%至0.9%；目標價由136.1港元上調至138.4港元，評級"買入"。