摩根士丹利稱，各項數據表明大中華半導體行業前景更加強勁，近期股價波動應當是良好買入契機。分析師替，CPO(共同封裝光學)相關組件的拉貨時間可能從2027年第一季提前至2026年第四季，而智能體PC尚未爆發，但PC半導體下半年的前景可能好於預期。譜瑞和義隆擁有新的增長驅動力，相比之下看淡瑞昱、聯詠和祥碩。相比PC半導體，繼續偏好雲端半導體例如信驊、瀾起科技(06809.HK)，以及傳統內存例如華邦電 、旺宏 、愛普、兆易創新(03986.HK)。傳統NAND在未來兩年有望迎來更強勁的增長前景。