前OpenAI研究員、因發表《Situational Awareness》長文而被譽為「AI預言家」的阿申布倫納(Leopold Aschenbrenner)，他創立的同名對沖基金Situational Awareness，由於大量使用槓桿押注AI產業鏈，近日遭遇重創，並被追繳保證金，被迫緊急出售約160億美元的公開股票資產，最終由格里芬(Ken Griffin)旗下的城堡在不到24小時內接盤，Millennium等大型多策略基金亦曾參與競購，高盛與摩根大通負責協調交易。

阿申布倫納憑藉激進的AI投資策略迅速崛起，基金上半年回報率高達439%，管理資產一度突破200億美元，累計淨回報更曾超過1000%。但是基金高度集中配置AI基礎設施並疊加重槓桿的操作，在板塊回調時迅速放大虧損，最終觸發流動性危機。雖然已經大規模抛售公開股票倉位，基金仍保留約50億美元Anthropic股權等私人資產，並將繼續營運。

Situational Awareness 7月至今跌幅約67%。阿申布倫納致函投資者，表示今個月辜負投資者的期待，又提及基金今年前期收益十分豐厚，即使計入7月的虧損，年內整體漲幅仍有約 80%。

今次事件被視為AI牛市以來最具標誌性的風險事件，暴露出AI交易高度擁擠、槓桿資金過度集中的脆弱性。分析指，當最堅定的AI好友被迫平倉，意味之前由槓桿推動的AI交易正進入殘酷的去槓桿階段，而城堡等資金雄厚的大型機構，就再次扮演市場最終流動性提供者的角色。