準確預測6、7月股市重大調整的海通國際首席經濟學家張憶東指，相信「夏日寒風」的餘波，最快8月上旬逐步迎來轉機。上半年一枝獨秀的AI產業鏈，在劇烈釋放風險後，短期反彈但將大幅分化，業績難以兌現樂觀預期的科技股，可能被市場拋棄，後續能否反轉趨勢，關鍵在於基本面能否超預期。

他又指，南韓市場去杠杆進入尾聲，監管措施已顯現成效，7月31日散戶杠杆ETF成交佔比，由55.4%大幅降至12.5%，機構及長期資金承接明顯，有利後續南韓市場企穩。另外，美日近期干預匯市雖成為資金面短期擾動，但若最終穩定日圓匯率，反而有望降低套息交易集中平倉風險，成為緩解全球流動性壓力的中期轉機。

投資策略方面，他建議布局秋季行情，認為中國股市硬核資產已逐步進入布局窗口，港股可能領先海外市場企穩。建議重點布局3大主線：一是高科技與硬科技，把握AI基建環節去偽存真，並尋找AI應用端機會；二是安全資產，包括黃金、銅、稀土等有色金屬及能源；三是出海賽道，涵蓋電力設備、化工、生物醫藥等。以及精選具有業績改善彈性的傳統產業的龍頭公司。