太古(00019.HK)宣布，成功執行加速換股交易，回購近全部可交換債券，並配售約5.96%國泰航空(00293.HK)持股，作價每股13.20港元。

太古A最新報103.5元，跌2.2元，跌幅約2%。國泰航空報13.66元，跌0.38元，跌2.7%。

今次交易包括兩部分：回購本金總額約46.89億港元的債券，佔原債券總額約99.77%，回購價為本金額的109.08%；同時出售3.63億股國泰航空股份，佔國泰已發行股份總數約5.96%，配售價每股13.20元，較最後交易日收市價14.30元折讓約7.7%。

集團預期就股份配售錄得約11.18億港元收益，加速換股交易整體淨收益約為7.04億港元(包括債券回購公平值虧損，未計交易成本)。交易所得將用於支付債券回購，餘額以內部現金撥付。

完成後，太古於國泰持股將降至約23.81億股，相當於國泰航空已發行股份總數約39.15%。未償還債券餘額僅約1100萬港元，由於回購比例達90%以上，發行人可按本金額贖回剩餘債券。

太古強調，對國泰航空保持信心及堅定承諾，無意就國泰管治及管理安排提出重大變動，擬維持重大長期策略性持股。太古又表示，加速換股交易令公司對債券的換股結果有較高的確定性，並相應為其股東提供確定性。是次交易由摩根大通、摩根士丹利及滙豐擔任配售代理，預期9月4日結算，並設90日鎖定期。