輝達行政總裁黃仁勳再爆出另一單婚外情，《華爾街日報》報道，公司董事會醞釀罷免黃仁勳的職務，已與外部公司合作物色繼任人選，輝達在延長交易時段一度急跌逾8%至158美元。市場擔心黃仁勳一旦離任，將對公司治理、客戶關係及AI支出帶來不確定性。

接連有券商下調輝達評級。伯恩斯坦(Bernstein)將輝達評級由原先的「跑贏大市」下調至「與大市持平」，目標價由400美元腰斬至200美元。貝爾德(Baird)亦將輝達評級由「跑贏大市」下調至「中性」，目標價由500美元大幅下調6成至200美元。摩根士丹利和美銀都將輝達從「首選股」名單剔除，但大摩仍維持「增持」評級。

伯恩斯坦分析師Stacy Rasgon表示，直覺認為可能還未完全了解這件事究竟有多深，寧願暫時退到場邊觀望。貝爾德分析師Tristan Gerra表示，市場對輝達明年數據中心業務的能見度下降，主要受供應限制影響，亦出現需求放緩的早期跡象。預計大型雲服務商的AI資本開支增長，明年可能放緩至約40%或以下。

輝達股價在延長交易時段大跌，亦拖累其他AI相關股份同步下挫。CoreWeave在盤後跌逾6%，英特爾及戴爾均跌3%，超微電腦(Super Micro)跌逾4%。市場目前憂慮AI交易的強勁勢頭及持續性，輝達下周二(17日)將公布季度業績，成為下一個關鍵觀察點。

分析師：治理風險升溫

Karobaar Capital首席投資官Haris Khurshid表示，事件已不只是個人醜聞，而是涉及公司治理及關鍵人物風險的更廣泛問題；由於黃仁勳與輝達的戰略及客戶關係密不可分，市場正重新評估的不只是醜聞本身，亦包括輝達作為AI交易核心的整體風險。

50 Park Investments行政總裁Adam Sarhan指出，關鍵在於是否仍只是領導層問題，抑或會影響客戶信心、執行能力及盈利；即使晶片需求未即時改變，不確定性亦可能壓低估值。他認為，這些消息本身不代表AI增長故事已破滅，但確實為本已緊張的市場增添另一個降低風險敞口的理由。