巴拿馬宣布與台北斷交，轉而與北京建交，台灣邦交國減至二十個。外長王毅在北京，與到訪的巴拿馬副總統兼外長德聖馬洛，簽署建交公報，王毅讚揚巴拿馬政府作出重要政治決斷，兩國建交符合時代發展進步潮流及國際社會形成的一個中國格局；國台辦重申只有承認「九二共識」，兩岸關係才能重回和平發展方向。
在台灣，總統蔡英文批評北京打壓台灣生存空間，衝擊兩岸穩定現狀；國民黨主席洪秀柱指，台灣當前外交陷入嚴重困境，呼籲民進黨政府反省檢討當前政策。巴拿馬位處南北美洲戰略要衝，是全球航空和海運樞紐；台灣傳媒形容，今次是台灣近年面臨最大的斷交衝擊，擔心北京在國際影響力日益上升，將產生骨牌效應，會有有更多國家與台北斷交。