康文署同意由新世界發展出資，擴建和優化尖沙咀海濱長廊。康文署副署長吳志華表示，所有工程成本都由新世界出資，工程期間及過後都不會有任何補貼，新世界沒有任何經濟收益，預料擴建後，營運產生利潤的可能性亦不大，甚至可能有虧損。他解釋，整個項目是非牟利、非商業、不涉及採購，因此不會招標，而政府同新世界，就海濱長廊同星光大道的管理合約仍有九年，亦不會邀請其他公司發展，以免單方面中止合約，可能引起法律訴訟。
新世界發展高級項目總監董正綱表示，擴建工程成本以億元計，是多贏方案，由於以往星光大道的設施曾受過批評，而且管理合約仍有長時間，希望可以改善。