恒基兆業地產集團主席李兆基早前表示，已向城規會提出申請重建大坑西新邨，預料興建逾四千七百個單位，正等候城規會審批。大坑西邨居民權益關注組指出，現時屋邨的地契有限制，不能用作出售，恒基提交方案中，第二期約三千個出售房屋，並不可行。關注組批評，恒基一直無就重置居民的問題和居民商討，要求平民屋宇及恒基和居民展開對話。
民協譚國僑指，原本大坑西新邨的地是公共房屋資源，用作興建低收入人士的租住房屋，現時恒基的做法，有將公共資源私有化之嫌。