市區重建局展開西營盤崇慶里/桂香街發展項目。這個項目北面毗連德輔道西，東面毗連崇慶里及桂香街，南面毗連崇慶里兒童遊樂場，地盤總面積約1120平方米。現時的建築物，在一九五九年至七八年間落成，多為六至八層，建議中的發展將會包括住宅及零售用途，並減少一兩層非住戶用途。市建局初步估計涉及十四個街號、九十八個業權以及一百一十戶，另外有十三個地面商鋪，預計重建在二零二六至二七年完成。
市建局指，範圍內的樓宇普遍失修，希望重建可以令地面行人網絡發揮更大作用，方便乘搭港鐵的市民，以及提高休憩用地的便捷度，預計項目成本十三億。